На сегодняшнем этапе развития бизнеса и экономического анализа важно не только принимать решения на основе интуиции, но и опираться на точные расчёты и данные, одним из наиболее эффективных инструментов для оценки инвестиционных проектов является расчёта экономической эффективности на основе совокупных дисконтированных затрат, для этого вы можете воспользоваться калькулятором по расчёту экономической эффективности на основе совокупных дисконтированных затрат и получить полный расчёт бесплатно онлайн.
Оформить подписку можно тут.
Калькулятор позволяет учесть все значимые факторы, включая единовременные капиталовложения, годовые текущие затраты, ставка дисконтирования и срок службы оборудования. Все эти данные суммируются и дисконтируются, что даёт возможность рассмотреть экономическую окупаемость проекта с учётом времени и стоимости денег.
Кроме того вы можете выбрать метод расчёта: единовременные или распределённые инвестиции.
При использовании калькулятора вы сможете ввести свои данные и мгновенно получить итоговые результаты. Это может быть особенно полезно при сравнении разных вариантов инвестиций или проектов. Благодаря этому инструменту вы сможете не только выбирать наиболее выгодные пути, но и минимизировать риски, связанные с недостатком информации.
Информация, которую Вы добавляете, у нас не сохраняется и используется только для расчётов.
Ввод данных для сравнения проектов
Проект 1
Проект 2
Общие параметры расчета
Результаты расчета совокупных дисконтированных затрат
Совокупные дисконтированные затраты - Проект 1
Z = Kinv + Σt=1TC [Ct / (1+R)t]
Совокупные дисконтированные затраты - Проект 2
Z = Kinv + Σt=1TC [Ct / (1+R)t]
Эффективный проект
Проект с наименьшими совокупными дисконтированными затратами
Разница в затратах
Экономия от выбора эффективного проекта
Сравнительная таблица проектов
| Показатель | Проект 1 | Проект 2 | Разница |
|---|---|---|---|
| Единовременные инвестиции (K_inv), руб. | - | - | - |
| Годовые текущие затраты (C_t), руб. | - | - | - |
| Совокупные дисконтированные затраты (Z), руб. | - | - | - |
Сравнение совокупных дисконтированных затрат
Структура затрат по проектам
Детальный расчет
Детальный расчет
Доступно по подписке
Для получения полного доступа к детальным расчетам оформите подписку
Выводы и рекомендации
Методика расчета экономической эффективности на основе совокупных дисконтированных затрат
1. Основные понятия
Совокупные дисконтированные затраты - это сумма капиталовложений и текущих затрат, приведенных к настоящему моменту времени с использованием ставки дисконтирования. Данный метод применяется когда инвестиции не сопровождаются непосредственно денежными поступлениями.
2. Формула совокупных дисконтированных затрат
Z = Σt=1TC [(Ct + Kt) / (1+R)t]
Z = Kinv + Σt=1TC [Ct / (1+R)t]
где:
- Z - совокупные дисконтированные затраты (руб.)
- TC - расчетный срок службы оборудования (лет)
- Ct - издержки производства (текущие затраты) в t-ом году (руб.)
- Kt - капиталовложения в t-ом году (руб.)
- Kinv - единовременные капиталовложения (руб.)
- R - ставка дисконтирования
3. Критерий эффективности
Из двух альтернативных проектов лучшим считается тот, который обеспечивает наименьшие совокупные дисконтированные затраты.
min Z → эффективный проект
4. Преимущества и недостатки метода
Преимущества метода:
- Учитывает временную стоимость денег
- Позволяет сравнивать проекты с разными сроками реализации
- Учитывает изменение реальной стоимости затрат с течением времени
- Подходит для оценки локальных проектов модернизации
- Учитывает распределение инвестиций во времени
Недостатки метода:
- Не дает полной оценки эффективности вложенных средств
- Не учитывает денежные поступления от проекта
- Зависит от точности прогноза ставки дисконтирования
- Не учитывает риски и неопределенности
- Требует точного прогнозирования затрат на весь срок службы
5. Область применения
Метод применяется в случаях, когда реконструкция или модернизация осуществляется локально и касается:
- Отдельных технологических линий
- Рабочих мест
- Ограниченной номенклатуры оборудования
- Установок, не сопровождающихся непосредственно денежными поступлениями
6. Алгоритм расчета
- Определить срок службы оборудования (TC)
- Установить ставку дисконтирования (R)
- Рассчитать текущие затраты по годам (C_t)
- Определить капиталовложения по годам (K_t) или единовременные инвестиции (K_inv)
- Рассчитать дисконтированные затраты для каждого года
- Суммировать дисконтированные затраты за весь период
- Сравнить совокупные затраты альтернативных проектов
- Выбрать проект с наименьшими совокупными дисконтированными затратами
7. Рекомендации по выбору ставки дисконтирования
| Тип проекта | Рекомендуемая ставка дисконтирования |
|---|---|
| Государственные проекты | 5-8% |
| Корпоративные проекты с низким риском | 8-12% |
| Проекты со средним риском | 12-15% |
| Высокорисковые проекты | 15-20% и выше |
